Los préstamos de día de pago son a menudo el préstamo de último recurso para los consumidores. Esto es porque prácticamente ignoran el historial crediticio del solicitante es y la aprobación de la base por completo al recibir el próximo cheque de pago del prestatario es.
Ellos ese han vuelto increíblemente populares, y, según PEW, son utilizados por un estimado de 12 millones estadounidenses cada año.
A pesar de lo fácil que es obtener un préstamo de día de pago, el costo en tarifas es astronómico por cualquier definición. Ellos son tan altos que una vez que el consumidor obtiene su primer préstamo de día de pago, ellos quedan fácilmente atrapados en un círculo vicioso de reemplazar un préstamo de día de pago por otro.
La situación se ha vuelto tan generalizada que algunas cooperativas de crédito ahora ofrecen lo que se conoce como préstamos alternativos de día de pago o PAL. Ellos están diseñados para proporcionar beneficios similares a los préstamos de día de pago pero sin los altos costos.
voy a cubrir PAL, pero antes de hacerlo, deje que es eche un vistazo a gran altitud a los préstamos de día de pago. Son, después de todo, la razón por la cual los PAL han surgido.
- ¿Qué son los préstamos de día de pago?
- ¿Por qué es mejor evitar los préstamos de día de pago?
- ¿Qué son los préstamos alternativos de día de pago (PAL)?
- Tipos de préstamos alternativos de día de pago
- Cómo calificar para préstamos alternativos de día de pago
- Quién debería (y debería t) considerar los PAL?
- Alternativas a los PAL
- Resumen
¿Qué son los préstamos de día de pago?
Los préstamos de día de pago son opciones de financiamiento muy a corto plazo y muy caras para los consumidores que no pueden calificar para los tipos de financiamiento más tradicionales. Básicamente funcionan como un anticipo contra un cheque de nómina pendiente y generalmente están limitados a no más de $ 500.
Usted esolicitará un préstamo de día de pago a través de una tienda de día de pago. Aunque hay proveedores independientes, ellos son cada vez más ofrecidos por cadenas de día de pago que tienen cientos o incluso miles de puntos de venta en todo el país.
La ventaja de los préstamos de día de pago es que puede obtener uno incluso si no tiene crédito o crédito deficiente. El prestamista está t preocupado por su historial crediticio, solo con el monto de su próximo cheque de pago.
Usted presentaré una solicitud, firmaré una autorización para que el prestamista del día de pago retire automáticamente los fondos para el reembolso de su cuenta bancaria en su próximo día de pago y luego recibirá sus fondos.
Cuando el prestamista retira fondos de su cuenta bancaria, ellos retirarán no solo el monto del préstamo que se le otorgó, sino también las tarifas de préstamo que cobran en el proceso.
¿Por qué es mejor evitar los préstamos de día de pago?
El mayor problema con los préstamos de día de pago son las tarifas. Por lo general, cobran entre $ 15 y $ 30 por cada $ 100 que usted y están avanzados.
Si pide prestados $ 500, esto puede traducirse en entre $ 75 y $ 150 en un solo préstamo. Eso da como resultado un APR efectivo de varios cientos por ciento. Y hace que los préstamos de día de pago sean prácticamente la opción de financiamiento más cara disponible.
Si no paga por cualquier motivo, el prestamista aumentará esas tarifas, a menudo dramáticamente. Los prestamistas de día de pago también son conocidos por obtener sentencias contra los prestatarios que no pagan sus pagos.
también es un problema inesperado que viene con los préstamos de día de pago, y ese es el ciclo de préstamos de día de pago.
Si necesita pedir prestado dinero contra su próximo cheque de pago, es probable que usted es usted yendré que hacerlo nuevamente en el siguiente. Para algunos prestatarios, ese proceso continúa durante semanas o meses. Y como lo hace, las tarifas de préstamos se suman y crean una necesidad aún mayor para el próximo préstamo del día de pago.
En muchos casos, el ciclo no termina hasta que el prestatario incumple y el prestamista obtenga un fallo. Eso no solo terminará con la relación del prestatario es con ese prestamista de día de pago en particular, sino que puede eliminar lo que es, para muchos, la última opción de financiamiento disponible.
¿Qué son los préstamos alternativos de día de pago (PAL)?
Los préstamos alternativos de día de pago fueron desarrollados en 2010 por la Asociación Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA), en respuesta al crecimiento de los préstamos de día de pago. Ellos están diseñados para proporcionar a los miembros de la cooperativa de crédito el tipo de financiamiento pequeño a corto plazo que generalmente proporcionan los préstamos de día de pago. Pero lo hacen a solo una fracción del costo.
Los PAL están disponibles con una tarifa de solicitud de no más de $ 20 y una tasa de interés máxima anualizada del 28%. Esto es solo una pequeña fracción del APR anualizado en un préstamo típico de día de pago. Es es precisamente porque la tasa es mucho más baja que los consumidores pueden evitar el ciclo de deuda perpetuo en el que los préstamos de día de pago atrapan a los deudores.
Si bien ellos son ofrecidos específicamente por las cooperativas de ahorro y crédito, no todos participan en el programa. Para obtener un PAL, usted ll debe comunicarse con varias cooperativas de ahorro y crédito en su área para averiguar qué ofrece el programa.
Tipos de préstamos alternativos de día de pago
PAL
Este fue el programa de préstamo original desarrollado en 2010. Los préstamos están disponibles en cantidades que oscilan entre $ 200 y $ 1,000, y por plazos de uno a seis meses.
Como se señaló anteriormente, la tasa de interés máxima es del 28%, y la tarifa de solicitud puede t exceder $ 20.
Para calificar para este programa, debe ser miembro de la cooperativa de crédito participante por un mínimo de un mes. Si ha estado utilizando préstamos de día de pago en el pasado, o anticipa que puede tener una necesidad en el futuro, usted querrá abrir una cuenta con una cooperativa de crédito participante antes de que se haga evidente la necesidad de fondos rápidos.
Si usted extendió un préstamo PAL, no puede tener más de uno pendiente en un momento dado. Usted también se limita a no más de tres PAL en un período de seis meses.
PAL II
En 2019, la NCUA amplió los parámetros del PAL básico y obtuvo el PAL II. Aumentó el monto del préstamo ofrecido, así como el plazo de reembolso. Pero igual de importante, un solicitante puede tener acceso a un PAL II inmediatamente después de convertirse en miembro de una cooperativa de crédito participante. no es necesario esperar 30 días antes de poder presentar una solicitud.
Bajo un PAL II, puede pedir prestado hasta $ 2,000, con un plazo de reembolso que oscila entre un mes y 12 meses.
Pero lo que ha cambiado t bajo PAL II es la frecuencia de elegibilidad. No puede tener más de un préstamo pendiente a la vez.
Cómo calificar para préstamos alternativos de día de pago
Al igual que los préstamos de día de pago, la aprobación se basa principalmente en los ingresos del prestatario y del en lugar de su puntaje de crédito. Y en otra ventaja, las cooperativas de ahorro y crédito informan el historial de pagos del prestatario 9 a las principales agencias de crédito. Esto es diferente a los préstamos de día de pago, que solo informan a las agencias de crédito si no cumplen con el préstamo. Eso significa que los PAL tienen el potencial de mejorar su puntaje de crédito mientras le proporcionan financiamiento a corto plazo.
Las calificaciones de ingresos variarán según los criterios de suscripción de préstamos de la cooperativa de crédito donde está solicitando un PAL
Pero el mayor problema para la mayoría de los posibles prestatarios de PAL es la capacidad de calificar para la membresía en una cooperativa de crédito.
Aunque las cooperativas de ahorro y crédito tienden a ser más indulgentes con el historial crediticio de un solicitante y s, tienen sus límites. Si usted recientemente se declaró en bancarrota, o si tiene una cuenta financiera anterior inestable (que se informa a través de ChexSystems), su solicitud puede ser denegada, eliminando su acceso al programa PAL.
Quién debería (y debería t) considerar los PAL?
Aquellos que deberían considerar PAL
Debe considerar los PAL si tiene una necesidad ocasional de financiamiento a corto plazo, y su crédito es suficiente para calificar para abrir una cuenta con una cooperativa de crédito participante.
Aquellos que deberían t consideran PAL
Desafortunadamente, ganó ni siquiera puede solicitar PAL si su perfil de crédito es inaceptable para la membresía de la cooperativa de crédito. Eso puede incluir un puntaje de crédito por debajo del mínimo requerido por la cooperativa de crédito individual, o eventos despectivos importantes recientes, como una quiebra o ejecución hipotecaria.
También debe tener en cuenta que los PAL solo son adecuados para la necesidad ocasional de financiamiento. Si necesita adelantos en su cheque de pago de manera regular, es posible que deba considerar asesoramiento financiero para ayudarlo a administrar mejor su flujo de caja.
Alternativas a los PAL
Aunque los PAL serán una alternativa viable a los préstamos de día de pago para algunos consumidores, pueden no ser la solución definitiva para todos.
Si usted está buscando una solución a más largo plazo, una que le permita evitar la necesidad de préstamos de día de pago o PALS, debe considerar alternativas como préstamos personales y ciertas tarjetas de crédito y (solo tenga cuidado aquí).
Tu y Necesitaré un mejor crédito del que será necesario para calificar para préstamos de día de pago o PAL para ser aprobados para un préstamo personal o una tarjeta de crédito, pero puede ser exactamente lo que necesita para evitar entrar en la situación de necesitar un préstamo de día de pago o PAL en primer lugar.
Si usted está buscando algunos mercados de préstamos de buena reputación, considere Credible y Fiona :
- Credible es un gran lugar para comenzar, ofreciendo préstamos personales que van desde $ 600 hasta $ 100,000. Cuando realiza una solicitud en el sitio web, usted podrá obtener cotizaciones de tarifas de múltiples prestamistas participantes en tan solo dos minutos. Los términos de préstamo suelen ser entre 36 y 60 meses, con tasas de interés que comienzan en 3.99% APR (con AutoPay), consulte los Términos *.
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Resumen
Los préstamos de día de pago se evitan mejor that es la simple verdad.
Aunque pueden proporcionarle acceso a una cantidad limitada de efectivo, incluso si tiene un historial crediticio deficiente, el costo de estos préstamos es prohibitivo.
Si su crédito no lo hace t le permite obtener financiamiento tradicional, los PAL serán su mejor alternativa. Pero si tiene al menos un crédito razonablemente bueno, debe considerar solicitar un préstamo personal para evitar situaciones en las que se requiera un préstamo de día de pago.
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