Cuanto más paga su hipoteca, más capital construirá en su casa. Y equidad de la vivienda? Eso se puede convertir en efectivo.
Una de las formas más comunes de hacerlo es con un préstamo con garantía hipotecaria un tipo de segunda hipoteca que saca contra su casa.
¿Necesitas un poco de dinero extra en estos días? Aquí es lo que necesita saber sobre préstamos con garantía hipotecaria así como cómo (y cuándo) usar uno.
- Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?
- ¿Para qué puede usar un préstamo con garantía hipotecaria?
- Préstamos con garantía hipotecaria vs HELOC
- Pros y contras de préstamos con garantía hipotecaria
- ¿Para quién son los mejores préstamos con garantía hipotecaria?
- Quién debería t obtener un préstamo con garantía hipotecaria?
- Requisitos para préstamos con garantía hipotecaria
- Cómo obtener un préstamo con garantía hipotecaria
- Cuánto puede pedir prestado con un préstamo con garantía hipotecaria
- Alternativas de préstamos con garantía hipotecaria
- Resumen
Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?
Para comprender estos préstamos, primero debe comprender el valor neto de la vivienda la participación en la casa que realmente posee. Matemáticamente, su valor de la vivienda es el valor de su casa es menos el saldo actual de la hipoteca (que es la parte que posee el prestamista).
Una vez que tenga una buena cantidad de capital social acumulado, puede usarlo como garantía para un nuevo préstamo, esencialmente convirtiendo ese capital en efectivo.
Para ser claros: los préstamos con garantía hipotecaria son un tipo de segunda hipoteca. Si no paga uno, el prestamista puede ejecutar una ejecución hipotecaria en su casa para cubrir sus pérdidas. Y al igual que su primera hipoteca, estos préstamos vienen con costos de intereses y pagos mensuales. Esto significa que usted tendré dos pagos una vez que usted haya cerrado su préstamo: uno para su hipoteca inicial y otro para su préstamo con garantía hipotecaria. Usted querrá asegurarse de que puede cubrir estos pagos dobles antes de avanzar.
¿Para qué puede usar un préstamo con garantía hipotecaria?
Los préstamos con garantía hipotecaria se pueden usar para una gran cantidad de propósitos, incluyendo cosas como renovaciones y reparaciones del hogar, matrícula universitaria, facturas médicas, gastos de emergencia y más. sin límite, de verdad.
Si opta por utilizar los fondos para mejorar su casa (y solo para ese propósito), puede ser elegible para una cancelación de impuestos adicional para ese año. Sin embargo, las deducciones exactas para las que usted es elegible dependerán de su estado de presentación de impuestos y otros factores, así que hable con un asesor fiscal si usted planea usar su préstamo de valor neto para estos fines.
Préstamos con garantía hipotecaria vs HELOC
Préstamo con garantía hipotecaria
HELOC
Tasa de interés
Generalmente fijo
Generalmente variable
Pagos
Pagado mensualmente desde el principio
Pagado después de que se cierra el período de sorteo (generalmente 10 años)
Tipo de producto
Préstamo / segunda hipoteca
Línea de crédito
Cantidad
Suma global
Puede extraer fondos según sea necesario
Es fácil confundir los préstamos con garantía hipotecaria con líneas de crédito con garantía hipotecaria (o HELOC). Aunque ambos aprovechan el valor de su vivienda, los dos son productos financieros muy diferentes.
Si bien los préstamos con garantía hipotecaria funcionan como una segunda hipoteca, con un pago mensual fijo y una tasa de interés establecida, los HELOC son más como tarjetas de crédito. sin monto fijo prestado; en cambio, se retira de una línea de crédito según sea necesario como si fuera una tarjeta de crédito.
Puede retirarse de su HELOC por un período de tiempo establecido llamado período de sorteo. Después de ese punto, ingresa el período de reembolso, que es cuando comienza a hacer pagos por lo que pidió prestado. A diferencia de los préstamos con garantía hipotecaria, la mayoría de los HELOC tienen tasas de interés variables, lo que significa que su tasa (y pago) pueden aumentar o disminuir con el tiempo.
Pros y contras de préstamos con garantía hipotecaria
Los préstamos con garantía hipotecaria tienen sus ventajas y desventajas. Ellos son una excelente manera de obtener efectivo extra cuando lo necesita y, como las hipotecas, también vienen con bajas tasas de interés y especialmente en comparación con opciones costosas como tarjetas de crédito y préstamos personales. Aún mejor? Tienen tasas de interés fijas. Esto proporciona consistencia y facilita el presupuesto tanto a corto como a largo plazo.
En algunos casos, también pueden significar una cancelación de impuestos adicional, lo que puede ayudarlo a ahorrarle en abril (o tal vez aumentar su reembolso).
Aún así, hay algunos inconvenientes importantes en el uso de estos productos. Por un lado, usan su hogar como garantía. Si se atrasa en los pagos, eso podría significar perder su hogar.
Los préstamos con garantía hipotecaria también significan un segundo pago mensual. Si usted no tiene cuidado con su presupuesto y gasto, podría ponerlo en apuros financieros.
Finalmente, también hay costos de cierre en los que pensar. Al igual que con su préstamo hipotecario inicial, un préstamo con garantía hipotecaria vendrá con varias tarifas y gastos el día del cierre. En algunos casos, los prestamistas pueden ofrecer alternativas, como transferir el costo al saldo del préstamo (lo que significa más intereses pagados a lo largo del tiempo) o renunciar a los costos por completo. Esta opción generalmente viene con una tarifa de prepago, lo que significa que si paga el préstamo demasiado rápido, se le puede cobrar una multa.
¿Para quién son los mejores préstamos con garantía hipotecaria?
Propietarios de viviendas con deuda a altos intereses
Si tiene muchas deudas de alto interés, por ejemplo esaldos de tarjetas de crédito, préstamos personales o préstamos para automóviles un préstamo con garantía hipotecaria a menudo puede ser un movimiento inteligente. Debido a que los préstamos con garantía hipotecaria tienen tasas de interés más bajas que estos productos, usar el valor neto de su vivienda para pagar estas deudas significa pagar menos intereses a largo plazo.
Los que renuevan su hogar
Ellos también es una buena idea si usted está utilizando los fondos para renovaciones y solo renovaciones. En este escenario, ustedprobablemente se deba a una valiosa cancelación que podría ahorrarle la temporada de impuestos.
Quién debería t obtener un préstamo con garantía hipotecaria?
Los que ya tienen poco efectivo
Un préstamo con garantía hipotecaria podría no ser una gran idea si usted le falta dinero en efectivo o tiene dificultades financieras. Dado que estos préstamos vienen con costos de cierre así como un segundo pago mensual podría aumentar el estrés financiero en su hogar.
Los que no t tienen un plan para los fondos
También puede pensar dos veces si no lo hace y tiene un plan concreto para el efectivo. A diferencia de las tarjetas de crédito y otras líneas de crédito, usted pagará intereses sobre el saldo total de un préstamo con garantía hipotecaria desde el primer día. Si solo desea obtener algo de dinero extra disponible para un día lluvioso, una tarjeta de crédito o una línea de crédito con garantía hipotecaria es probablemente una mejor opción.
Requisitos para préstamos con garantía hipotecaria
Los requisitos exactos que usted ll necesita cumplir para un préstamo con garantía hipotecaria dependerán de su prestamista, pero en general, puede esperar necesitar:
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Un puntaje de crédito de al menos 620.
Una relación deuda / ingreso del 43% o menos (lo que significa que el 43% o menos de sus ingresos mensuales se destina a deudas).
Al menos 15% a 20% de capital en su hogar.
Los requisitos de elegibilidad varían según el prestamista hipotecario, así que asegúrese de darse una vuelta si usted está preocupado de que pueda estar a punto de no ser elegible. Es posible que califique con una compañía hipotecaria y no con otra.
Cómo obtener un préstamo con garantía hipotecaria
Puede obtener préstamos con garantía hipotecaria de una variedad de instituciones financieras, incluidos bancos, cooperativas de crédito y prestamistas hipotecarios dedicados. Una vez que encuentre un prestamista que lo ofrezca, usted completará la solicitud, proporcionará la documentación financiera requerida, pagará sus costos de cierre y cerrará el préstamo.
Generalmente toma alrededor de 45 días para que se cierre un préstamo con garantía hipotecaria, aunque esto también varía según el prestamista.
Cuánto puede pedir prestado con un préstamo con garantía hipotecaria
La mayoría de los prestamistas le permitirán pedir prestado entre el 80% y el 85% de su hogar y el valor de total. Eso significa que su préstamo hipotecario actual, más su préstamo con garantía hipotecaria, puede t llegar a más del 85% del valor de la vivienda y el valor de s.
Para determinar qué podría pedir prestado con un préstamo con garantía hipotecaria, use esta fórmula:
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(Valor de la vivienda) x (85%) = (Monto total que puede pedir prestado entre ambos préstamos).
(Monto total que puede pedir prestado entre ambos préstamos) (Su saldo hipotecario actual) = (Monto que puede pedir prestado con un préstamo con garantía hipotecaria).
Entonces, si su casa vale $ 300,000 y tiene un saldo hipotecario de $ 180,000, la suya se vería así:
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$ 300,000 x 0.85 = $ 255,000.
$ 255,000 $ 180,000 = $ 75,000.
En este escenario, es probable que pida prestado alrededor de $ 75,000 usando un préstamo con garantía hipotecaria. Solo tenga en cuenta que no todos los prestamistas le permitirán pedir prestado hasta el 85%, así que asegúrese de consultar con el suyo antes de comprometerse con los fondos del préstamo.
Alternativas de préstamos con garantía hipotecaria
Los préstamos con garantía hipotecaria son t la única forma de usar el valor neto de su vivienda para su ventaja. También puede pensar en estas alternativas:
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HELOCs. HELOCs o Home Equity Lines of Credit son similares a los préstamos con garantía hipotecaria, pero en lugar de un solo pago global, puede usar los fondos según sea necesario, al igual que una tarjeta de crédito. Esto le permite gastar tanto o tan poco como desee. En la mayoría de los casos, los HELOC tienen tasas de interés ajustables que pueden cambiar con el tiempo.
Refinanzas de retiro. Un refinanciamiento de retiro es una opción si usted desea aprovechar el valor neto de la vivienda, al tiempo que reemplaza su préstamo hipotecario actual. Este puede ser un buen movimiento si las tasas hipotecarias son más bajas que las de en su hipoteca existente.
Equidad compartida. Este es un acuerdo ofrecido por compañías como Hometap . En lugar de otorgarle un préstamo o una línea de crédito contra su patrimonio, la compañía compra una participación en su patrimonio, esencialmente coinvirtiendo en su hogar. Luego, cuando vendes la casa, toman una parte de los ingresos.
Si necesita efectivo pero no está seguro de la mejor mudanza, considere hablar con un asesor financiero para obtener orientación. Pueden ayudarlo a determinar el mejor camino para sus objetivos individuales.
Resumen
Los préstamos con garantía hipotecaria pueden ser una buena manera de acceder al efectivo para los propietarios, pero ellos no son adecuados para todos. Asegúrese de sopesar los pros y los contras de estos préstamos y tenga un plan para ese segundo pago mensual antes de sacar uno.
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