La regla fiduciaria puede parecer aburrida (y tal vez sea un poco), pero es extremadamente importante para cualquier persona que tenga una cuenta de jubilación.
Recientemente, la administración Trump ha detenido la promulgación de la regla lo que permitiría a los profesionales de inversión tomar decisiones financieras en su nombre que son t necesariamente en su mejor interés.
Siga leyendo para obtener más información sobre la regla y qué buscar en los próximos meses.
- Qué es un fiduciario?
- ¿Cuál es la regla fiduciaria?
- ¿Qué sucede si se detiene? s?
- Conclusión
Qué es un fiduciario?
Un fiduciario es un término general para alguien (o alguna compañía) que está obligado a tener confianza y mostrar buena fe a los demás típicamente sus clientes.Esto incluye ser ético y tomar decisiones (o actuar) en el mejor interés de los demás.
Entonces, ¿qué significa eso realmente?
Imagine que sus padres sabían qué tan bien en finanzas personales era y le dieron sus últimos $ 50,000 para invertir para ellos. Ustedprobablemente quiera hacer un buen trabajo, ¿verdad?
Ustedhace todo lo posible para asegurarse de que no lo hizo t pierde su dinero, pero también desea ayudar a ellos lo hacen crecer.
Ahora imagine a un chico con el que trabaja que lo escucha hablando de esta aventura algún día. Él se te acerca y te dice que puede ayudarte a hacer crecer a tus padres dinero si invierte en esta pequeña empresa, él es está comenzando. Es una forma alternativa de invertir, pero él es le promete grandes ganancias.
No solo eso, sino que él es también te promete un retroceso. Entonces logras múltiples objetivos y inviertes tus padres dinero, les ganas un retorno, Y obtienes un retroceso de efectivo para ti.
Lo harías?
Si dijo NO, entonces usted probablemente esté actuando en el mejor interés de su cliente en este caso, sus padres.
Tus padres no saben nada sobre este tipo o su negocio, y te pidieron que invirtieras su dinero para ellos, asumiendo que tú esabría qué acciones elegir. Al alejarse de su solicitud para llenar su propia billetera, usted los pone en riesgo.
Esto es contra lo que protege a fiduciary. Con mayor frecuencia se aplica a aquellos que administran dinero para otras personas como asesores financieros.
Votos éticos y legales
Los fiduciarios están sujetos a estándares éticos y legales. De hecho, todavía recuerdo cuando estaba estudiando para el examen CFA (por cierto, agotador), la primera sección era completamente sobre ética y nada más. Había un libro completo sobre los principios éticos de ser un analista financiero colegiado. Romper esa ética es como romper un voto.
Se espera que los fiduciarios tomen decisiones y actúen en el mejor interés de usted, el cliente. Esto significa que pueden t tomar decisiones financieras (como invertir en una acción) con el propósito de su propia ganancia financiera.
¿Cuál es la regla fiduciaria?
Entonces, ¿cuál es exactamente la regla fiduciaria? Es una ley que originalmente fue implementada por la administración de Obama (aunque aún no está completamente activa) y ahora tiene el potencial de ser detenida por la administración Trump.
Como dije anteriormente, la regla fiduciaria establece que los fiduciarios (como los asesores financieros o las personas que administran los fondos en los que invierte a través de su 401 (k)) deben actuar en el mejor interés del cliente.
Es una expansión de la Ley de Seguridad de Ingresos de Retiro de Empleados de 1974 (ERISA) que exige todos los asesores financieros que trabajan con cuentas de jubilación deben convertirse en fiduciarios.
Quiero explicar lo que esto significa porque lo creo y lo importante.
Digamos que un tipo llamado Joe es el que administra el fondo de inversión en el que tiene el 90 por ciento de su dinero a través de su 401 (k) en el trabajo. Joe está buscando una nueva acción para invertir. Por el argumento es sake, nosotros ll dice que encuentra tres acciones diferentes y que todo sobre ellas es idéntico, con la excepción de una cosa esu relación de gastos. El stock A es el más barato, el stock B es el precio medio y el stock C es el más caro. Pero recuerde que dije que las existencias son idénticas. Así que suponga que ellos todos están en la misma industria y todos generan el mismo rendimiento exacto. Si Joe está obligado por la regla fiduciaria, él es está obligado a elegir la opción de menor costo en este caso porque es es en SU mejor interés. Puede ver a dónde va esto si la regla se anula ahora
La regla fiduciaria es extremadamente estricta. Es una de las principales razones por las cuales los asesores financieros no hacen el mismo tipo de dinero que hicieron en los años 80. Esto es porque tienes que ser HONESTO .
La regla cuenta con pautas que requieren que los fiduciarios revelen y eviten cualquier posible conflicto de intereses (como si ellosmejores amigos con el CEO de la empresa) y todas las tarifas y costos deben divulgarse muy claramente, para que sepa exactamente qué tipo de tarifas tiene ustedpago.
Para ayudar a las personas a cumplir con la regla, la Fundación para Estudios Fiduciarios ideó cuatro mejores prácticas para que los fiduciarios siguieran:
- Organizar los fiduciarios deben educarse sobre todas las leyes y normas que se aplican a sus situaciones específicas relacionadas con el trabajo.
- Formalizar deben identificar un horizonte temporal y hacer que el cliente comparta su cómodo nivel de riesgo y rendimiento esperado. Básicamente haga un plan con el cliente.
- Implementar actuar en el mejor interés de su cliente y realizar inversiones adecuadas para ellos, sus planes y sus necesidades.
- Monitor vigile la cartera y los precios que experimenta su cliente y realice los ajustes que mejor les interesen según sea necesario.
Todo eso suena bastante sentido común, ¿verdad? Bueno, hay una posibilidad de que todo esto se elimine y se elimine
¿Qué sucede si se detiene?
En febrero de 2017, el presidente Trump firmó una orden ejecutiva que podría detener la regla fiduciaria, impactando una cantidad significativa de asesores de inversión financiera y proveedores de opciones de jubilación, como 401 (k) s.
La regla debía entrar en vigencia el 10 de abril de 2017, pero desde entonces se retrasó hasta el 9 de junio de 2017.
Si se detiene, probablemente no mucho cambiaría. Pero la razón por la que esto no es bueno es porque niega la razón por la que Obama puso en práctica la regla para empezar. El 23 de febrero de 2015, Obama fue citado diciendo lo siguiente:
Hoy,estoy pidiendo al Departamento de Trabajo que actualice las reglas y requisitos para que los asesores de jubilación pongan los mejores intereses de sus clientes por encima de sus propios intereses financieros Esto es un principio muy simple: desea dar asesoramiento financiero, usted # x20 primero.
Entonces, al detener esta regla, permite a los profesionales financieros la capacidad (o escapatoria) de actuar bajo lo que es llamada Regla de Idoneidad. La Regla de Idoneidad establece que el corredor tiene el deber de encontrar inversiones adecuadas para el cliente, pero su lealtad recae en la empresa para la que trabaja. En términos layman es, esto significa que aún pueden elegir inversiones que son t en su mejor interés.
Conclusión
Hay todavía hay mucho por venir en esto, y yo no me sorprendería si Trump retrasara la regla para entrar en vigencia un poco más. Definitivamente, alguien está ganando al no tener la regla fiduciaria en su lugar y es no eres tú.
Mi consejo es hacer su tarea sobre el temale he dado los conceptos básicos de lo que necesita saber ya. Establezca una alerta para seguirla en las noticias (nosotros y también lo mantendremos actualizado aquí) para que sepa si la regla se pone en marcha y cuándo.
Además, si usted está trabajando con un profesional financiero, averigüe si cumplen con los estándares fiduciarios (y obtenga pruebas). Aunque allí es no hay una regla en su lugar, no lo hace t significa que pueden t actuar en su mejor interés todavía.
Leer más
- Cómo elegir el mejor asesor financiero para usted
- ¿Cuánto cuestan los asesores financieros?