Un HELOC es posiblemente el tipo de préstamo más flexible y valioso que puede obtener. Ya que es asegurado por su hogar, es solo disponible para propietarios.
¿Qué es un HELOC y cuándo debería considerar obtener uno? eche un vistazo más de cerca.
- ¿Qué es un HELOC y cómo funciona?
- El interés HELOC es deducible de impuestos
- Cuando un HELOC tiene sentido
- Las desventajas de un HELOC
- Resumen
¿Qué es un HELOC y cómo funciona?
HELOC es una abreviatura común para línea de crédito con garantía hipotecaria. Es esencialmente una tarjeta de crédito que está asegurada por su hogar (muchos incluso le proporcionan una tarjeta de débito para acceder al patrimonio). Por esa razón, los HELOC generalmente tienen tasas de interés mucho más bajas que las tarjetas de crédito, y muchos prestamistas también los ofrecen con poco o ningún costo inicial.
Una gran ventaja que tienen sobre las tarjetas de crédito tradicionales es el tamaño de la línea de crédito. Si bien los límites de tarjeta de crédito más grandes pueden ser de $ 10,000 o $ 15,000, no es inusual que los HELOC lleguen a $ 50,000 o más.
Por supuesto, la cantidad para la que califica dependerá de sus ingresos y crédito. Pero también se calcula en función del valor de su hogar.
Por ejemplo, dice que un banco prestará hasta el 85 por ciento del valor de su hogar. Si su casa vale $ 200,000, eso significa que puede pedir prestado hasta $ 170,000.
Pero si ya tiene una primera hipoteca de $ 120,000, el banco limitará el HELOC a $ 50,000 ($ 170,000 menos $ 50,000).
Las tasas de interés pueden ser tan bajas como 3.99 por ciento, y casi siempre son tasas variables. Mientras tanto, los términos del préstamo pueden variar considerablemente de un prestamista a otro. Por ejemplo, un prestamista puede requerir el reembolso total dentro de los 10 años, mientras que otro puede permitir hasta 20 años.
Un acuerdo común es un período de interés solamente
Un prestamista puede requerir que solo se devuelvan los intereses durante la primera parte del préstamo, dicen los primeros cinco años. Si se trata de un préstamo a 15 años, requerirán que se pague el principal durante los 10 años restantes.
Una de las mayores ventajas con HELOC es es la flexibilidad del propósito del préstamo. Por lo general, puede usar los ingresos de un HELOC para casi cualquier cosa.
Dónde obtener líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda
Para empezar, si desea acceder a su valor neto sin asumir más deudas (o pagar grandes intereses por ello), puede considerar otra opción llamada participación accionaria, que le permite vender una parte de su hogar y el futuro valor en efectivo.
Hometap ofrece esto, esencialmente convirtiéndose en un coinversor en su propiedad. ahora obtiene el efectivo (hasta el 15% de su hogar y el valor actual de s), y una vez que usted esté listo para vender, Hometap tomará su parte de las ganancias . Si no lo hace y vender dentro de 10 años, también puede comprar la compañía.
El interés HELOC es deducible de impuestos
Las regulaciones del IRS le permiten deducir los intereses que paga sobre el endeudamiento hipotecario que no se utiliza para comprar o mejorar su residencia principal, si el interés se paga sobre un monto de préstamo que no exceda los $ 100,000.
Eso significa que puede pedir prestado hasta $ 100,000 contra un HELOC para fines que no están relacionados con su hogar y aún deducir los intereses que paga sobre el saldo del préstamo.
Cuando un HELOC tiene sentido
Si bien es cierto que es cierto que generalmente debe evitar endeudarse, hay momentos en que un HELOC tiene sentido, particularmente a la luz de las alternativas.
Haciendo mejoras en su hogar
Una de las razones por las cuales usar un HELOC para hacer mejoras en su hogar tiene sentido es porque usted esencialmente está pidiendo prestado el dinero contra su hogar, pero luego reinvirtiéndolo en el hogar.
Un HELOC tendrá aún más sentido para este propósito si las mejoras que usted y usted están haciendo agregan un valor significativo a su propiedad. Eso ayuda a preservar su posición de capital incluso cuando accede a la línea de crédito.
Consolidación de tarjetas de crédito de alto interés
Si tiene un HELOC disponible a una tasa de interés del cinco por ciento, tiene mucho sentido consolidar las deudas de tarjetas de crédito que tienen tasas de interés de entre 15 y 20 por ciento. La disminución en su pago mensual debido a la tasa de interés más baja le permitirá pagar la deuda más rápidamente.
Pago de gastos médicos no cubiertos y necesarios
Comprenda que nosotros no estamos hablando de cirugía estética aquí, sino más bien del tipo de gastos médicos que sustentan la vida.
Es desafortunado, pero en la actualidad es sistema de seguro de salud, deducibles y copagos pueden ser dolorosamente altos. Además, no es inusual encontrar que ciertos procedimientos necesarios no están cubiertos por su seguro. Usar un HELOC para pagar estos gastos puede tener mucho sentido.
Usar un HELOC como fondo de emergencia de respaldo
Observe que nosotros no estamos hablando de usar un HELOC en lugar de un fondo de emergencia, sino como un respaldo. Eso significa tenerlo disponible estrictamente como una segunda línea de defensa en caso de que se encuentre con una emergencia grande e inesperada.
Los montos de los fondos de emergencia generalmente se basan en escenarios de gastos estimados. Pero eso no significa que esos escenarios nunca se superarán. Si bien el saldo habitual recomendado del fondo de emergencia de tres meses de gastos de manutención puede ser suficiente en el curso normal de los eventos, nunca es una mala idea tener una línea de crédito abierta lista para acceder en caso de que un gasto sea sustancialmente mayor.
Las desventajas de un HELOC
Hasta ahora, nosotros he estado discutiendo las virtudes de HELOC es, pero hay algunas desventajas que debe tener en cuenta.
Tasas de interés variables
Como la mayoría de las tarjetas de crédito nbsp, HELOC es generalmente tienen tasas de interés variables. Eso significa que si bien un HELOC puede comenzar en un 4.5 por ciento muy asequible, no hay garantía de que haya ganado t ir al nueve por ciento en algún momento en el futuro.
Un HELOC puede tener límites de tasas de interés que limitan qué tan alto puede llegar. Debe consultar con el banco para asegurarse de que dichos límites estén vigentes, y saber exactamente qué tan alto pueden llegar, y en qué circunstancias aumentarán.
Provisión de globos
Algunos HELOC es tienen provisiones para globos. Eso significa que puede estar haciendo pagos mensuales muy bajos que son insuficientes para pagar el préstamo dentro del plazo establecido.
Say usted pide prestado $ 50,000, y el préstamo tiene un plazo de 15 años, si aún debe $ 20,000 al final de ese plazo, usted tendré que hacer un pago a tanto alzado para pagar el HELOC apagado. Una vez más, eso es una disposición que debe tener en cuenta antes de inscribirse en el préstamo.
Reducción de la equidad en su hogar
Es importante comprender que cada vez que pide prestado contra un HELOC para cualquier propósito, usted reduce la equidad en su hogar. Esto puede ser un problema grave si usted planea vender en el futuro cercano. Es un problema aún mayor si su hogar es el activo principal que tiene. Cada vez que pide prestado contra la línea, usted reduce esa equidad de propiedad.
Poner su casa en riesgo
Cualquier tipo de préstamo contra su casa pone en riesgo su propiedad. Naturalmente, cuanto mayor sea el endeudamiento en el hogar, mayor será el riesgo. Si el valor de la propiedad cae por debajo del monto total adeudado, estará bajo el agua en la propiedad . Eso significa que deberás más en la casa que es vale. Eso dificultará y tal vez incluso sea imposible vender o refinanciar su casa.
Resumen
Sabiamente utilizado, un HELOC puede ser el acuerdo de crédito más valioso y flexible que tenga. Solo asegúrese de evitar usarlo para los propósitos equivocados y de que siempre tenga un plan concreto sobre cómo pagará el dinero prestado en su contra.
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