Esta semana es news ha estado lleno de cuentos de advertencia para los consumidores y particularmente para los inversores. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor abofeteó al megabanco Wells Fargo con una multa de $ 185 millones por perpetrar fraude masivo a sus propios clientes abrir millones de cuentas no deseadas y tarjetas de crédito.
El Wall Street Journal también tiene un informe sobre un nuevo vehículo de inversión conocido como el certificado estructurado de depósito, que promete mayores rendimientos pero generalmente tienen un rendimiento inferior al de sus hermanos más convencionales. Si bien es menos llamativo que el fraude de Wells Fargo, ofrece lecciones aplicables a muchas otras áreas de las finanzas personales.
Aquí es lo que puede aprender de esta semana es escándalos y exposiciones.
- Escándalo # 1: Fraude en Wells Fargo
- Escándalo # 2: Certificados estructurados de depósito, una nueva estafa disfrazada en un viejo modo de espera
- Resumen
Escándalo # 1: Fraude en Wells Fargo
Vendedores en Wells Fargo y nosotros no estamos hablando de algunos agentes deshonestos, sino de 5300 empleados y abrí más de 2 millones de cuentas falsas para cumplir con los objetivos de ventas internas. Los clientes no se dieron cuenta por completo hasta que comenzaron a acumular tarifas en cuentas que no tenían idea de que existían.
2 millones de cuentas falsas! 5300 empleados!
Honestamente, es fácil acostumbrarse a un fraude bancario masivo. (Recuerde esa multa de $ 13 mil millones que Chase pagó hace unos años? No? Tampoco la mayoría de las personas!) Pero deberíamos .
Es especialmente sorprendente viene de Wells Fargo, quien siempre ha sido conocido como Big Bank Esto es Not So Bad, un caballero blanco relativo entre una industria conocida por los tramposos, ladrones y mentirosos. (Lo siento, bancos!) Incluso tienen a todos y favorito abuelo-cum-financial-genius, Warren Buffet, como uno de sus principales inversores. Su stock está en manos de una tonelada de corredores, incluidos Blackrock and Vanguard, y por lo tanto está en manos de casi cualquier persona que tenga un 401 (k) o IRA.
¿Qué puede aprender de este fracaso masivo de la cultura empresarial?
Esté atento a sus extractos bancarios e informe de crédito
Muchos clientes de Wells Fargo no tenían idea de lo que estaba sucediendo hasta que recibieron una tarjeta de crédito o débito no solicitada y no deseada por correo. Cuando Shahriar Jabbari, un cliente de Wells Fargo que tenía siete cuentas no autorizadas abiertas a su nombre, llamó al banco sobre estas nuevas tarjetas, le dijeron que las tirara.
Si algo se siente mal, haga un seguimiento.
Muchas de las cuentas corrientes falsas se abrieron con dinero real de los clientes otras cuentas que luego se devolvió después de que se cerró la cuenta falsa. Si ve que el dinero desaparece de su cuenta y puede t explique a dónde fue llame y pregunte, y si usted no esté satisfecho con la respuesta que obtiene, sigue preguntando.
Además, vigile su crédito esi su puntaje es bajando y usted sabe por qué, es es hora de investigar. Su banco probablemente sea t abriendo cuentas falsas a su nombre, pero siempre es bueno comprobarlo!
Sin embargo, lo que hace que este caso sea tan frustrante es que es honestamente un poco difícil de prevenir el fraude que es cometido por su propio banco las mismas personas que se supone que te están protegiendo de eso. Eso y por eso este fraude es tan importante.
Tenga cuidado con las cláusulas de arbitraje en sus contratos de banco es
Muchos de los grandes bancos no solo Wells Fargo coloque cláusulas de arbitraje en sus contratos con los clientes, lo que evita que esos clientes los demanden por cuestiones legítimas o se unan a demandas colectivas. En cambio, cualquier problema incluso uno de irregularidades obvias como esta tiene que ir al arbitraje, que tiende a ser mucho más amable con la empresa que con el consumidor.
Eso es por qué esta multa dividido entre CFPB, el abogado de la ciudad de Los Ángeles es office, y la Oficina del Contralor de la Moneda ese trata del uso indebido de los datos del cliente, y no sobre el fraude contra los clientes. Cualquier traje individual traído por clientes y como el Sr. Jabbari fueron enviados al arbitraje.
¿Qué están sacando los clientes de este gran acuerdo? Reembolsos por cualquier tarifa incurrida, que, según Wells Fargo, promedia alrededor de $ 25 por cliente. Eso es poca comodidad para las personas cuyo crédito ha sido dañado por las acciones imprudentes de los empleados de Wells Fargo.
Si algo parece sospechoso, presente una queja a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor
Si algo es off, y su banco lo deja boquiabierto, puede presentar una queja ante la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. Los asentamientos de Wells Fargo, después de todo, provenían de una demanda presentada por la Ciudad de Los Ángeles, así como de dos investigaciones federales separadas, incluida la CFPB.
Escándalo # 2: Certificados estructurados de depósito, una nueva estafa disfrazada en un viejo modo de espera
En noticias más pequeñas (pero no menos molestas), Wall Street Journal tiene un informe sobre una versión nueva de ese antiguo banco minorista: el certificado de depósito.
Conocido como un estructurado certificado de depósito, promete mayores rendimientos, pero a menudo entrega incluso menos que los CD convencionales, y cobra a ton de tarifas por adelantado. Esto es otro demasiado complejo, poco entendido innovación que en su mayoría acumula los bancos resultados finales sacando dinero de su bolsillo a través de tarifas.
De la historia WSJ :
Mary Bailey, una viuda de 79 años en Arlington, Massachusetts., hizo un gran depósito para sus nietos en su sucursal de Citizens Bank cuando un asesor financiero allí la vendió en un nuevo certificado de depósito de $ 100,000. Dijo que duplicaría sus ahorros en seis años, según una acción posterior de aplicación del estado.
Así que estaba furiosa cuando su primera declaración mostró que el valor de CD es había caído a $ 95,712, gracias a las tarifas iniciales. Este no era un CD ya que conozco un CD, Em. Bailey dice.
¿Qué podemos aprender de esto?
Si puede t entender algo, invertir en él
La complejidad no es tu amiga. Si puede t entiende algo, y la persona que se lo vende puede t explíquelo claramente, luego ponga su dinero en él.
Es por eso que nosotros somos tan escépticos del seguro de vida completa. Quizás ciertas políticas son excelentes y funcionan para ciertas personas en ciertas situaciones.
Pero es casi imposible para un laico saber si una política es buena o mala con solo mirarla, y no es posible que el vendedor sea sincero sobre una política y deficiencias.
Los incentivos gobiernan todo
En nuestro entorno actual de baja tasa, las personas a menudo están desesperadas por encontrar inversiones que les den algo de retorno por su dinero.
En un entorno regulatorio más estricto, los bancos buscan encontrar nuevas fuentes de financiamiento, así como nuevas fuentes de ingresos y a menudo a través de nuevas tarifas que han tenido t aún no se ha prohibido.
Los bancos tienen toda la información, mientras que los consumidores tienen muy poco un caso clásico de información asimétrica. Esto es cierto para estos nuevos estructurado CDs. De acuerdo con WSJ, la mayoría de los emisores de dichos CD no revelan públicamente ningún dato de rendimiento, por lo que es difícil para los posibles inversores evaluar qué tan bueno es el trato de los productos. son.
Al considerar cualquier producto financiero nuevo, siempre debe preguntarse Qué es la persona que me vende este producto saliendo de él? La respuesta es probablemente una comisión, especialmente si ellos le están dando la venta dura y los prometedores retornos seductores.
Si alguien 9 está dispuesto a otorgarles una comisión considerable por venderlo (especialmente si esa comisión no se revela), entonces es probable que sea así porque pueden ganar mucho dinero con eso. y de ti.
Es por eso que recomendamos fondos indexados de bajos honorarios, en lugar de cuentas costosas y administradas activamente. Esto es otra razón por la que nosotros somos tan escépticos del seguro de vida completa. Existen incentivos en el trabajo con estos productos que a menudo son invisibles para los posibles compradores o inversores, y que a menudo están ocultos detrás de la jerga oscura y las matemáticas complejas.
Y eso es cierto incluso en Wells Fargo los clientes no tenían forma de saber que los empleados se veían obligados a abrir cuentas falsas para obtener bonos o mantener sus trabajos.
Resumen
No ha sido una gran semana para la reputación ya dañada de la industria bancaria. El fraude masivo perpetrado por Wells Fargo es realmente asombroso y muestra lo importante que es estar atento a la actividad inusual en su cuenta. (Y que incluso los bancos con la reputación más prístina pueden equivocarse.)
El informe sobre certificados de depósito estructurados nos recuerda que los incentivos gobiernan todo y que siempre debe poder explicar cualquiera de sus inversiones a un estudiante de octavo grado relativamente inteligente. Si suena demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea.
¿Tiene una cuenta con Wells Fargo? ¿Este acuerdo te hace pensar dos veces antes de darles tu negocio?