En todo Estados Unidos, parece que todos hablan de los billones de dólares de deuda educativa colectiva que afecta a los Millennials. Al momento de publicar este artículo, 45 millones de estadounidenses están luchando para pagar el saldo de un préstamo estudiantil.
Humilde, lo sé.
Este es un buen momento para pensar en los aspectos básicos de la refinanciación de su préstamo. Recuerde que refinanciar sus préstamos estudiantiles significa que un prestamista privado esencialmente está comprando sus préstamos estudiantiles federales, pagándolos y creando un nuevo préstamo con términos nuevos y originales.
Los nuevos términos de su préstamo refinanciado se basarán en sus informes de crédito, puntaje de crédito y otros requisitos. Los nuevos términos de préstamos privados incluyen, entre otras cosas, una nueva tasa de interés y, potencialmente, un nuevo término (el período de tiempo durante el cual debe pagar su préstamo).
Por ejemplo, podría tomar sus préstamos estudiantiles federales que tienen un plazo de 10 años y refinanciarlos en un préstamo privado programado para pagarse en 20 años.
Si tiene la opción de extender el plazo de su préstamo estudiantil cuando refinancia, debe considerar una serie de factores antes de tomar su decisión.
- Pros de extender el plazo de su préstamo estudiantil
- Contras de extender el plazo de su préstamo estudiantil
- Decidir cuál es el mejor para ti
- Opciones de refinanciación
Pros de extender el plazo de su préstamo estudiantil
Usted y tendrán pagos mensuales más bajos
Al extender el plazo de su préstamo, podrá realizar pagos mensuales más bajos. Si usted tiene problemas para hacer pagos en su plan de pago estándar, será útil extender el plazo del préstamo a un período más largo, como 20 años.
Usted y tendrán más flexibilidad profesional
Yo soy un abogado corporativo capacitado con deuda de préstamos estudiantiles, y recientemente cambié de carrera a planificación financiera. La única forma en que pude hacer esto fue extendiendo el plazo de mi préstamo de 10 años a 25 años. Esto redujo mis pagos mensuales de préstamos y me dio la flexibilidad que necesitaba para hacer mi cambio de carrera (un cambio que vino con un recorte salarial significativo).
Ejemplo de extender el plazo de su préstamo estudiantil
Suponga que Amy tiene $ 45,000 en deuda federal de préstamos estudiantiles con un interés del 6 por ciento en un plan de pago estándar de 10 años.
- Amy es término: 10 años
- Amy es pagos mensuales: $ 500
- Total reembolsado: $ 59,951
Amy decide refinanciar sus préstamos a préstamos privados para obtener una tasa de interés más baja. Amy y su prestamista acuerdan un nuevo préstamo con un saldo principal de $ 45,000 a una tasa de interés del 4 por ciento por un período de 25 años. Usando una simple hipoteca calculadora, se me ocurrieron los siguientes cálculos:
- Amy nuevo término: 25 años
- Amy es nuevos pagos mensuales: $ 238
- Nuevo total reembolsado: $ 71,258
Los pagos de Amy ese reducen en $ 262 por mes! Sin embargo, a pesar de que su tasa de interés ahora es más baja, pagará $ 11,307 más durante la vigencia del préstamo de lo que lo haría en el plazo original de 10 años. Lo que nos lleva a
Contras de extender el plazo de su préstamo estudiantil
Usted pagaré más dinero con el tiempo
Debido a que va a pedir prestado dinero para un período de tiempo más largo, pagará más en intereses durante la vida del préstamo, incluso si obtiene una tasa de interés más baja.
Usted estará endeudado por más tiempo
Al extender el plazo de su préstamo, usted acepta estar endeudado por mucho más tiempo. Si bien esto puede no parecer un gran problema para usted, es un punto a considerar si usted es está pensando en su futuro financiero.
Ejemplo de NO extender el plazo de su préstamo estudiantil
mira a Amy es situación nuevamente: Amy tiene $ 45,000 en deuda federal de préstamos estudiantiles a un 6 por ciento tasa de interés en un plan de pago estándar de 10 años. Amy decide refinanciar sus préstamos a préstamos privados para obtener una tasa de interés más baja, pero esta vez no lo hace t extiende el plazo.
- Amy es nuevo término: 10 años
- Amy es nuevos pagos mensuales: $ 456
- Nuevo total reembolsado: $ 54,672
Los pagos mensuales de Amy 9 son más bajos de lo que eran originalmente, pero siguen siendo $ 218 más de lo que serían en el plazo de 25 años más largo. Sin embargo, su monto total reembolsado es $ 16,586 menos de lo que sería en a largo plazo.
Decidir cuál es el mejor para usted
A medida que decida si extender los términos de su préstamo, considere lo que puede pagar cada mes y compare esto con lo que pagará en intereses a lo largo del tiempo. Bajar sus pagos mensuales puede abrir grandes oportunidades para usted en el presente (lo hizo para mí). Pero usted ll tiene que llevar esa deuda más lejos en el futuro y pagar más a largo plazo.
Por el contrario, mantener el plazo de su préstamo más corto pondrá más carga en su presupuesto ahora, pero usted pagará menos intereses con el tiempo y se hará con el préstamo mucho antes.
Qué decisión es mejor para ti?
Usted tendré que decidir eso por usted mismo. Si extiende el préstamo para ahorrar dinero cada mes, pregúntese a dónde irán esos ahorros. ¿El dinero extra permitirá nuevas oportunidades de carrera, inversiones, o pagar deudas más caras?
Si extender los términos de su préstamo libera dinero para invertir en su futuro, entonces puede ser la elección correcta para usted. If puede permitirse hacer sus pagos mensuales pero simplemente no lo hace t quiere, esa puede ser la razón equivocada para extender los términos de su préstamo.
Opciones de refinanciación
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