Debería invertir en préstamos entre pares?

Por ejemplo, los prestatarios acuden a sitios de préstamos entre pares y completan una solicitud de préstamo. Proporcionan información básica, incluido el monto del préstamo y el propósito del préstamo, así como una evaluación general de su crédito. Esa información se pone a disposición de los posibles inversores, que pueden elegir en qué préstamos desean invertir.

En un sitio típico de igual a igual, el prestatario puede pedir prestado hasta $ 35,000 en forma de préstamo personal no garantizado. El plazo del préstamo generalmente se extiende entre tres años y cinco años, y los ingresos se pueden usar para casi cualquier propósito.

Los préstamos tienen un precio basado en calificaciones crediticias, y generalmente hay al menos una docena de calificaciones. Los grados se basan en numerosos factores que incluyen:

• El prestatario es puntaje de crédito
• Ingresos (relación deuda / ingresos)
• Importe del préstamo
• Propósito del préstamo
• Término del préstamo

En el lado del crédito, contrario a la creencia popular, la mayoría de los sitios entre pares no manejan prestatarios de alto riesgo. De hecho, el puntaje mínimo de crédito suele ser de al menos 600, y más típicamente a mediados de los 600. Además, no lo hacen t normalmente otorgan préstamos a personas que tienen quiebras, juicios o gravámenes fiscales recientes.

Una de las mayores ventajas para los inversores es no tiene que comprar préstamos completos. En cambio, compra notes, que son pequeñas astillas de préstamos en denominaciones tan bajas como $ 25. De esta manera, puede distribuir una cantidad relativamente pequeña de capital de inversión en muchas notas diferentes, reduciendo el riesgo de que su factura de inversión se elimine por un solo incumplimiento de préstamo.

La plataforma maneja todas las tareas administrativas de los préstamos, incluida la suscripción, el cierre, la distribución de los ingresos del préstamo y el cobro de pagos mensuales. Esos pagos mensuales se le remiten en cada préstamo, menos una tarifa de administración del 1% a la plataforma. Eso significa que sus únicas responsabilidades en el proceso son seleccionar en qué préstamos invertir y luego sentarse y cobrar los pagos de cada préstamo.

Los principales jugadores y en el universo de igual a igual

Peer-to-peer es bastante nuevo como un proceso en línea, con el primer sitio a gran escala comenzando operaciones solo en 2005. Muchas plataformas han llegado al mercado desde entonces, pero con mucho las dos más grandes son Prosper ahora llamado Prosper Marketplace y Lending Club.

Prosper fue el primer prestamista importante entre pares en conectarse, y desde entonces han emitido más de $ 6 mil millones en préstamos. Lending Club entró en línea unos años más tarde, pero ahora hizo más de $ 16 mil millones en préstamos.

Ambas plataformas son similares en la forma en que operan, sin embargo, Lending Club también tiene programas de préstamos dedicados para préstamos comerciales y préstamos médicos. Además, Lending Club también ofrece cierta liquidez para los préstamos, lo que no es común en los préstamos entre pares. A través de un acuerdo con Folio Investing, Lending Club ofrece una plataforma de negociación de notas donde puede vender sus notas existentes a otros inversores en la plataforma, así como comprar notas existentes de otros inversores.

Esto proporciona una capacidad única para que los inversores vendan notas de préstamos que ya no quieren tener. En general, una vez que compra un billete de préstamo, debe conservarlo hasta el vencimiento, lo que significa que recupera su capital a medida que el prestatario realiza los pagos. Lending Club ofrece algo de alivio a través de la plataforma de comercio de notas.

Las recompensas de la inversión entre pares

El interés de los inversores en préstamos entre pares ha crecido constantemente en los últimos años a la luz del entorno de tasa de interés cero, en el que es muy difícil ganar intereses sobre activos de renta fija por más de 1%. por año. La inversión entre pares proporciona un alto rendimiento y alternativo, así como otras ventajas.

Altas tasas de rendimiento

Muchos inversores punto a punto informan retornos de inversión anuales superiores al 10%. Eso es poco sorprendente las tasas de préstamos típicas ofrecidas por las plataformas oscilan entre 6% y 36%. Una cartera de calificaciones crediticias combinadas puede obtener fácilmente retornos de dos dígitos, incluso cuando resta la tarifa de administración del 1% y una asignación razonable para los impagos de préstamos.

Cree su propia cartera

En plataformas punto a punto, tiene más control sobre las inversiones específicas que con la mayoría de los otros vehículos de inversión. Puede seleccionar notas basadas en ciertos criterios, incluido el tipo de préstamo, el plazo del préstamo, el rango de puntaje de crédito y la relación deuda / ingreso. De esta manera, puede controlar las variables que rodean sus inversiones individuales. E incluso hay servicios en línea que pueden automatizar este proceso para usted.

Puede configurar un IRA en algunas plataformas P2P

Además de mantener una cuenta de inversión regular, también puede configurar una cuenta IRA, Roth IRA o una cuenta de reinversión 401 (k). Eso significa que puede agregar los mayores rendimientos de la inversión entre pares a la porción de ingresos fijos de su cartera de jubilación.

Usted no t tiene que financiar préstamos completos

Esto vuelve a invertir en billetes en lugar de préstamos completos. Dado que los billetes se pueden comprar por solo $ 25, se puede distribuir una inversión de $ 5,000 en 200 préstamos, lo que le permite diversificarse con una cantidad muy pequeña de dinero.

Pero las noticias sobre la inversión entre pares son t todo positivo

Los riesgos de la inversión entre pares

Cada vez que vea la oportunidad de obtener rendimientos de su inversión superiores al promedio, debe darse por sentado que ciertos riesgos estarán involucrados. La inversión entre pares funciona de la misma manera.Estas son algunas de las consideraciones

Los préstamos no están garantizados y pueden ser predeterminados

Las inversiones entre pares se realizan en préstamos hechos a particulares, y eso significa que conllevan el riesgo de incumplimiento. Ese riesgo es aún mayor porque los préstamos generalmente no están garantizados, por lo que no hay garantías para perseguir en caso de incumplimiento. Es concebible que pueda perder el 100% de su inversión en un incumplimiento a corto plazo. (Es por eso que diversificar cientos de notas es tan importante.)

No hay seguro FDIC en su inversión.

A diferencia de las inversiones bancarias, las inversiones entre pares no están cubiertas por el seguro FDIC. Eso significa que no se le reembolsará en caso de incumplimiento del prestatario. Tampoco se le reembolsará en caso de que falle la plataforma punto a punto, aunque generalmente tienen acuerdos de puerta trasera con otras instituciones para hacerse cargo de las carteras de préstamos si eso sucede.

Las inversiones se agotan

Cuando compra un certificado de depósito, una garantía del Tesoro o un bono, invierte una cierta cantidad de dinero y se le pagan intereses mientras la garantía está pendiente. Al final del plazo, le devuelven su director original. Pero eso es no es cómo funciona la inversión entre pares. Dado que está invirtiendo en préstamos, y esos préstamos se están pagando gradualmente dentro del plazo del préstamo, la inversión se agotará hasta cero al final del plazo. Si no reinvierte los pagos y, en su lugar, los gasta, no tendrá capital de inversión de esa nota cuando finalice. Esta es una distinción importante que un inversor punto a punto podría perder.

El rendimiento de P2P en una recesión es un factor X

Durante la última recesión, la inversión entre pares todavía estaba en pañales. no hay datos duros que confirmen qué tan bien funcionarán los préstamos entre pares durante un momento de dificultades económicas generales. Lo que se sabe es que el rendimiento del préstamo tiende a disminuir en general durante las recesiones. Exactamente cómo se desarrollará eso en la próxima recesión está abierto a debate.

Liquidez limitada

Hasta este punto, la única plataforma que ofrece un mercado secundario donde puede vender sus notas es Lending Club (aunque algunas otras plataformas están utilizando Lending Club para ese propósito). E incluso en Lending Club, esa habilidad es limitada. Aunque puede cambiar en el futuro, solo puede vender un número limitado de notas en el mercado secundario, y generalmente deben venderse con un descuento. Además, no puede vender una nota sobre un préstamo que está en incumplimiento. De esta manera, la inversión entre pares es en gran medida una estrategia de compra y retención.

La mejor manera de equilibrar recompensas y riesgos

Existen métodos definidos para invertir con éxito en préstamos entre pares. La idea básica es maximizar los rendimientos y minimizar los riesgos. Estos son algunos de los conceptos básicos en esa dirección:

Diversificar

Tocamos esto antes, pero vale la pena volver a enfatizarlo. Como las notas cuestan solo $ 25, debe estar completamente preparado para invertir en cientos de ellas. Esto minimizará la pérdida para cualquier posición en su cartera.

No solo puede diversificar sus préstamos entre pares, sino que también debe considerar diversificar dónde invierte su dinero. Además de los sitios punto a punto como LendingClub Bank y Prosper, también puede considerar usar un robo-advisor como Wealthfront para diversificar sus inversiones.

Con Wealthfront puede construir su propia cartera de inversiones desde cero utilizando una colección de sus ETF investigados por expertos, seleccionados por su equipo de investigación. O, para mantener las cosas simples, puede usar una de las carteras existentes de Wealthfront es. Todavía tiene la opción de agregar o eliminar ETF para que la cartera se adapte a sus necesidades. Después de configurar su cartera, Wealthfront hará el resto. Pueden reequilibrar automáticamente su cartera, reinvertir dividendos e incluso utilizar la cosecha de pérdidas fiscales para minimizar los impuestos que paga sobre sus inversiones.

Extienda sus retornos de inversión

La calificación crediticia significa que los préstamos de mejor calidad tendrán las tasas de interés más bajas. Pero si solo invierte en préstamos de primer nivel, su potencial de ingresos se limitará a menos del 5% anual. Al mezclar posiciones en préstamos de menor grado, puede aumentar esos rendimientos a dos dígitos. La idea, por supuesto, es distribuir su capital en diferentes grados de préstamos y evitar aquellos que tienen el mayor riesgo.

Si pasa algún tiempo navegando por las notas entre pares disponibles, usted ese dará cuenta rápidamente de que sería enormemente lento elegir a mano incluso los billetes de 40 $ 25 que comprenderían una inversión de $ 1,000 .

Una compañía llamada NSR Invest ofrece un servicio para inversores que desean una cartera administrada entre pares. Por una pequeña tarifa anual, NSR Invest maneja la cartera y la estrategia, la diversificación y la reinversión para usted. Obtenga más información en nuestra revisión de NSR Invest aquí.

Limite su inversión

Debido al potencial de incumplimiento de los prestatarios, particularmente en una recesión económica general, debe limitar su inversión total entre pares a un pequeño porcentaje de su cartera de inversiones. Por ejemplo, si normalmente mantiene el 25% de su cartera en inversiones de renta fija, es posible que desee poner un porcentaje de eso en inversiones entre pares como una forma de aumentar el rendimiento general de esa asignación, sin aumentar drásticamente el riesgo a la baja.

Reinvierta siempre los pagos de préstamos

Dado que las inversiones entre pares se autoamortizan, debe ser diligente para reinvertir siempre los pagos de préstamos que recibe. Si no lo hace y, sus rendimientos disminuirán a medida que los préstamos paguen. La idea siempre es mantenerse completamente invertido comprando regularmente nuevos billetes.

Si piensa en la inversión entre pares principalmente como una actividad para aumentar la porción de ingresos fijos de su cartera, debería satisfacer bien sus necesidades de inversión. Pero, como todas las demás inversiones de riesgo, nunca debe verse como una inversión para todo clima que domina su cartera.

Resumen

Los préstamos entre pares dan a los inversores la oportunidad de obtener rendimientos anuales competitivos invirtiendo en préstamos personales no garantizados a otros consumidores a través de redes que incluyen Prosper y LendingClub.

Algunos inversores punto a punto pueden obtener retornos de dos dígitos, pero existen riesgos significativos, principalmente:

• Las inversiones no son líquidas (debe esperar a que el prestatario reembolse el préstamo antes de que se devuelva todo su capital).
• Una futura recesión económica podría conducir a incumplimientos generalizados de los préstamos que conducen a rendimientos disminuidos y / o pérdida de capital.

Lending Club Descargo de responsabilidad:

Todos los préstamos otorgados por WebBank, Miembro FDIC. Su tasa real depende de la puntuación crediticia, el monto del préstamo, el plazo del préstamo y el uso y el historial del crédito. El APR varía de 6.95% a 35.89%. Por ejemplo, podría recibir un préstamo de $ 6,000 con una tasa de interés del 7.99% y una tarifa de originación del 5.00% de $ 300 para un APR del 11.51%. En este ejemplo, recibirá $ 5,700 y realizará 36 pagos mensuales de $ 187.99. El monto total reembolsable será de $ 6,767.64. Su APR se determinará en función de su crédito al momento de la solicitud. * La tarifa de originación varía del 1% al 6%; the tarifa de originación promedio is 5.2% (a partir de nbs;.* No hay pago inicial y nunca hay una multa por pago anticipado. El cierre de su préstamo depende de su acuerdo de todos los acuerdos y divulgaciones requeridos en el sitio web www.lendingclub.com . Todos los préstamos a través de LendingClub tienen un plazo mínimo de reembolso de 36 meses o más.

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