Advanced Money School Lección 5: Elección de inversiones

Escrito por: David Weliver

Hola de nuevo. Bienvenido de nuevo a la Lección 5 de Advanced Money School.

En la Lección 4, comenzamos a centrarnos en invertir. Discutimos la importancia de una estrategia de inversión que coincida con su tolerancia al riesgo personal. También discutimos cómo la asignación de activos le permite mantener el nivel de riesgo deseado. Analizamos las clases de activos tradicionales: acciones, bonos y efectivo. Finalmente, examinamos dos clases a menudo superadas: negocios e bienes raíces.

En esta lección, cubriremos estrategias para elegir inversiones individuales en papel. Estos activos incluyen fondos mutuos, acciones, bonos del tesoro y fideicomisos de inversión inmobiliaria.

Una palabra de precaución antes de comenzar. Podrías leer 1,000 libros y aún tener mucho que aprender sobre el diseño de cartera.

Aquí, ofrezco algunas perlas importantes de sabiduría para cada clase de activos, así como sugerencias sobre dónde aprender más.

Le imploro (lea como que lo aliente encarecidamente ) que elija sus inversiones con la mayor precaución. Esto es especialmente cierto si puede comprar acciones individuales o cualquier tipo de inversión oscura.

Podrías perderlo todo.

Si una inversión parece demasiado buena para ser verdad; es. No ser engañado y las personas inteligentes son engañadas con demasiada facilidad. Y cuando las personas inteligentes son víctimas de una estafa, la estafa generalmente implica un esquema de inversión.

Más adelante en esta lección, toco los fondos mutuos y los robo-advisors de fecha objetivo. Si tiene alguna duda sobre su capacidad para elegir inversiones, estas secciones son para usted.

Existencias

Las existencias son un componente esencial de la mayoría de las estrategias de inversión por una buena razón. Cuando posee acciones en una empresa, cada empleado de esa empresa desde el conserje hasta el CEO está trabajando para ti. Como resultado, las acciones son la clase de activos de mayor rendimiento a largo plazo.

Entre 1928 y 2013, el rendimiento anual promedio de las existencias fue del 11,50%. Durante el mismo período, los bonos del tesoro promediaron un rendimiento anual de 5.21%. El rendimiento anual promedio de las existencias fue casi el doble del rendimiento de los bonos T.

Pero incluso los rendimientos anuales promedio no cuentan la historia completa.

Recuerde el poder de la composición!

Si hubiera invertido $ 1,000 en 1928 en todas las acciones, habría tenido $ 2,555,530 en 2013. Si hubiera invertido $ 1,000 en 1928 en todos los Bonos del Tesoro, habría tenido $ 69,250 en 2013.

La desventaja de las existencias es que son más volátiles. Las acciones perdieron valor en 24 de esos 85 años (28%) mientras que los bonos perdieron valor en 16 de esos años (19%). Y cuando los bonos cayeron, las pérdidas fueron menos dramáticas que en el mercado de valores.

El mercado de acciones es especialmente voluble. Misteriosos factores influyen en los precios de las acciones, incluidos los resultados de la compañía, los eventos geopolíticos, los indicadores económicos y el capricho de los especuladores.

Nadie absolutamente nadie puede pronosticar los resultados.

Diversificación, diversificación, diversificación

La diversificación es la mejor manera de capturar acciones y al alza mientras se gestiona la volatilidad a corto plazo.

  • Desea ser dueño de grandes y pequeñas empresas de los EE. UU. Y del extranjero.
  • Desea ser dueño de compañías que sean estables y compañías que estén creciendo.
  • Y desea ser propietario de empresas en una variedad de sectores empresariales.

Puede obtener este tipo de diversificación con miles de fondos indexados diferentes. Uno de los más notables es el Vanguard Total Stock Market Fund El fondo mutuo más grande del mundo. Este fondo le da exposición a miles de acciones que conforman el mercado de valores de EE. UU. En un solo comercio. Dentro de la clase de activos de acciones nacionales, proporciona la máxima diversificación.

Lo contrario de tal diversificación es poseer una sola acción. Invertir en una sola acción amplifica su recompensa potencial, pero también su riesgo.

Una empresa que sale de la nada para dominar su industria (p. Ej., Walmart o Apple) crea multimillonarios de sus mayores accionistas. Una inversión de $ 100,000 en Apple en el momento de su salida a bolsa en 1980 valdría más de $ 50 millones hoy, 40 años después.

Pero piense en todas las compañías que donan t se convierten en Apple. Un inversor también podría poner $ 100,000 en el stock de una compañía que se declara en quiebra y pierde todo.

La lección aquí es que la recolección de acciones es el juego. Y, si elige acciones con una parte significativa de su patrimonio neto, es el juego de alto riesgo s.

¿Eso significa que nunca, nunca deberías hacerlo? No necesariamente.

Si usted alguna vez ha pasado tiempo investigando inversiones que usted esin duda, se ha encontrado con sitios web que publican enormes volúmenes de noticias todos los días sobre todas las empresas que cotizan en bolsa en el mundo. En otras palabras, usted están familiarizados con el mercado multimillonario para obtener información y consejos sobre acciones. Lo más probable es que usted también se ha lanzado boletines informativos u otros productos pagados que prometen enviarle selecciones de acciones ganadoras que lo convertirán en millonario.

Todo lo lleva a creer que con la información correcta, puede hacerse rico recogiendo acciones.

Pero pregúntese: si estos expertos eran tan buenos para elegir acciones, ¿por qué están vendiendo boletines? ¿Por qué son t son gerentes de inversión?

Sí, un pequeño número de personas supera a Wall Street y se convierten en multimillonarios al elegir acciones. Algunos, como Warren Buffett, son leyendas. La mayoría de los otros tienen fondos de cobertura. Sospecho que el resto de ellos llevan vidas tranquilas de lujo. A ninguno de ellos le importa si compra su última propina de acciones por $ 149.95.

No te engañes creyendo que eres uno de ellos.

El economista ganador del Premio Nobel Paul Samuelson dijo:

Invertir debería ser más como ver la pintura seca o ver crecer el césped. Si quieres emoción, toma $ 800 y ve a Las Vegas.

Esta cita, tal vez, es particularmente relevante para cualquiera que se haya acostumbrado a la gratificación instantánea. (I lo admito:también soy culpable!) Por el contrario, la inversión exitosa tiene que ver con la gratificación retrasada.

El tipo de inversión que defiendo es como ver la pintura seca. Si usted está buscando botes instantáneos y plausible you ese volverá inquieto.

Diré que invertir en algunas acciones individuales puede ser divertido. Puede ayudarlo a aprender sobre inversiones y mantenerlo comprometido con su cartera. La clave es limitar la cantidad de dinero que invierte en acciones individuales a un pequeño porcentaje de su patrimonio neto?

Cuánto? Eso depende de usted. Tengo alrededor del 5% de mis activos invertidos en una cartera de acciones cuidadosamente seleccionada. Yo t pondría más del 5% personalmente; usted puede decidir jugar con más o menos.

Elección de existencias individuales

En resumen, aquí está mi consejo sin sentido para elegir acciones individuales.

1. Conozca la diferencia entre las existencias de crecimiento y las existencias de valor.

Las existencias de crecimiento son empresas explosivas con el potencial de superar al mercado, al menos por un período de tiempo. Las acciones de valor son compañías estables (a menudo más grandes). El valor de las acciones cotiza a un precio de las acciones que los analistas creen que es menor de lo que debería ser. En otras palabras, el stock representa un gran valor .

Ambos tipos de acciones pueden ser buenas inversiones, pero necesita saber qué está obteniendo. Las existencias de crecimiento ofrecen mayores recompensas potenciales a corto plazo, pero con mayores riesgos. Las acciones de valor no están exentas de riesgos, pero pueden ser jugadas más seguras. Las acciones de valor también tienen más probabilidades de pagar dividendos.

Al contrario de lo que podría pensar, algunos estudios muestran que durante 25 años, las existencias de valor han superado las existencias de crecimiento. Eso es útil si usted va a elegir entre un fondo de crecimiento y un fondo de índice de valor. Si usted selecciona acciones individuales, sus resultados dependerán de sus elecciones.

Por lo tanto, si es es la posibilidad de un rendimiento descomunal y un gran día de pago, usted después, eso es va a ser un stock de crecimiento. Desea acumular una canasta de acciones confiables a largo plazo a precios de ganga? Elija una estrategia de valor.

2. Di no a las acciones de centavo

Un montón de gurus ganar mucho dinero vendiendo can t lose estrategias de inversión y consejos sobre acciones en línea. El rango de lanzamientos. Hay boletines de $ 100 que hacen al menos recomendaciones de acciones algo defendibles. Luego, hay suscripciones costosas que prometen llevarlo a la próxima Apple por centavos por acción.

En el mejor de los casos, estas publicaciones son de entretenimiento. Si desea poner $ 500 en una acción y ver si tiene un valor triple, continúe. En el peor de los casos, sin embargo, estas empresas le están cobrando mucho dinero para enseñarle cómo apostar sus ahorros. La mayoría de las acciones que cotizan por debajo de $ 5 por acción son mucho más riesgosas que otras. Y es más probable que las verdaderas acciones de centavo se vuelvan inútiles que nunca lo hagan rico.

Pase duro.

3. Invierta en lo que sabe no es un mal consejo

Aprender a analizar las finanzas de una corporación multimillonaria no es tarea fácil. E incluso los profesionales que hacen esto todos los días a veces se equivocan.

En lugar de tratar de vencerlos en su propio juego, considere elegir acciones utilizando un enfoque más simple. Piense en las compañías en su vida que ofrecen productos o servicios con los que podría vivir y sin ellos. Los que, según su experiencia, hacen lo que hacen mejor que el resto.

Tal vez, vives por la elegancia simple de las tecnologías de Apple. O, tal vez, usted es un viajero frecuente y aprecia cómo Southwest Airlines se destaca de otras aerolíneas. Tienen un modelo de negocio simple y un servicio al cliente confiable.

O tal vez confíe en un producto farmacéutico especializado hecho por Pfizer para mantenerse saludable.

Estos son ejemplos, y de ninguna manera representan ningún tipo de juicio de valor sobre estas acciones. Pero elegir acciones de esta manera es tan bueno como cualquier otro para los inversores individuales promedio.

4. Manténgase enfocado en el largo plazo

Como recordatorio,estoy hablando de invertir en acciones a largo plazo, no de negociar acciones a corto plazo.

Nunca abogaré por el comercio de acciones a corto plazo. Ese es mi mantra para esta lección.

no estoy diciendo que algunas personas tengan t ha tenido éxito como comerciantes diarios algunos tienen. Sostengo que los riesgos para usted superan con creces el potencial de éxito.

Quiere aprender más sobre la inversión en acciones individuales? Recomiendo Intelligent Investor por Benjamin Graham. Esto es un libro de 70 años que se centra en la inversión de valor. Aún así, sigue siendo, en mi opinión, el mejor libro para elegir acciones individuales jamás escrito. Si necesita una segunda opinión, el CEO de la aplicación de inversión Personal Capital también lo recomendó en una entrevista reciente con MU30.

Bonos

Hay mucho escrito sobre acciones individuales, pero muy poco sobre bonos. Los bonos son tan poco atractivos que la gran mayoría de los inversores nunca reflexionan sobre este hecho.

Hay es una buena razón para esto.

Invertir en bonos individuales es complejo. Necesita una comprensión firme de los rendimientos, los precios, la duración y otros factores que influyen en los bonos valores.

E, incluso si tiene eso, los beneficios de elegir bonos individuales en lugar de un fondo son pequeños.

Aquí y lo que necesita saber.

  1. Puede comprar bonos del Tesoro de EE. UU. Directamente del gobierno, sin cargo, en TreasuryDirect.com. Considerada una de las inversiones más seguras del mundo, T Bills, T Bonds y TIPS son excelentes herramientas de diversificación. También son un vehículo de ahorro adecuado para los inversores más reacios al riesgo.
  2. Comprar tesoros directamente es mucho más fácil que comprar otros tipos de bonos. Pero, en mi opinión, todavía hay beneficios limitados. Solía haber un ahorro de costos apreciable sobre los fondos mutuos que cobraban un 1% o más al año, pero el aumento de los ETF de fondos indexados que cobran 1/10 de esa cantidad o menos ha hecho que esto sea menos beneficioso. Sí, aún puede ahorrar un poco comprando sus tesoros directamente, perono estoy seguro de que valga la pena.
  3. Puede comprar un número limitado de bonos corporativos, municipales o extranjeros seleccionados a través de corredores en línea como Fidelity y Schwab. Usted necesitaré corredores de bonos especializados para la mayoría de los demás.

En mi opinión, usted lo hará bien con los ETF de índice de bonos como los de iShares (Fidelity) o Vanguard.

Lo que nos lleva a nuestra discusión sobre los fondos indexados y

Fondos de índice

Si usted he estado leyendo MoneyUnder30 por cualquier cantidad de tiempo, usted esabré que soy un creyente devoto en los fondos indexados.

Como mencioné anteriormente, no creo que pueda hacer nada mejor tratando de elegir acciones y burlar al mercado. En la mayoría de los casos, también no lo hago y creo que es vale la pena pagar entre el medio por ciento y el uno por ciento de sus activos cada año a un administrador de fondos profesional para ver si pueden vencer al mercado .

Tal vez puedan, tal vez puedan . De cualquier manera, usted están fuera de ese dinero.

Los fondos del índice hacen el trabajo por usted. Simplemente, confiablemente, a bajo precio. Invertir con ellos es como ver la pintura seca. Son exactamente lo que quieres.

Muchas otras personas se detendrán allí y le dirán que es todo lo que necesita saber sobre la inversión. Índice de fondos.

Ofrezco dos calificaciones:

  • Si no lo hace no quiere aprender nada más sobre inversión que el mínimo que necesita, deténgase aquí. Los fondos indexados están bien. Pero, si usted está dispuesto a asumir un papel más activo en su inversión, los fondos indexados solo deberían ser parte de su estrategia. Un fondo activo bien ubicado, una canasta de acciones seleccionadas a mano y, especialmente, inversiones en activos no paper ya sea una empresa o un inmueble te servirá bien.
  • Me preocupa que el cambio sísmico a los fondos indexados que hemos visto en los últimos 20 años pueda tener consecuencias que algún día podemos predecir. Uno de los efectos de tantas personas que mueven su dinero de fondos administrados activamente a fondos indexados pasivos es que hay mucho menos dinero moviéndose a medida que los gerentes realizan operaciones especulativas.

¿Qué efecto tendrá esto? Yo no t lo sé. Quizás ninguno. Tal vez sea sutilmente volatilidad. O tal vez no suprimirá tan sutilmente las devoluciones. O algo completamente diferente.

Mi inquietud por esta posibilidad es suficiente para cambiar mi respaldo a los fondos indexados (o mi propia estrategia de inversión).

Pero sí lo creo y es algo que ver.

Cómo elegir fondos indexados

Cuando se trata de elegir un fondo indexado, hay tres cosas a las que prestar atención:

  1. La idoneidad del fondo es para sus objetivos de inversión.
  2. El fondo es gastos.
  3. Si desea mantener el fondo como un fondo cotizado en bolsa o un fondo mutuo.

1. La idoneidad del fondo es para sus objetivos de inversión.

Con mucho, el criterio más importante es si el fondo indexado logrará lo que necesita.

Aquí es donde debes tener cuidado.

Por ejemplo, dice que invierte en un fondo indexado que rastrea el SP500.Si cree que este fondo es adecuado para darle exposición a todo el mercado de valores de EE. UU., Se equivocaría. Ese fondo solo rastrea un índice, que contiene 500 de las acciones más grandes de los Estados Unidos. Deja a miles de otros.

Lo que desearía en cambio es algo así como el Vanguard Total Stock Market Fund. Este fondo proporciona exposición lo más cerca posible de todo el mercado de valores de EE. UU.

Al invertir con fondos indexados, puede mantener las cosas bastante delgadas y simples. Aún así, usted todavía necesito poseer al menos un puñado de fondos diferentes para obtener la diversificación adecuada.

Este artículo que escribí describe tres carteras de muestra en corredores populares que usan solo un número limitado de fondos indexados.

2. Gastos del fondo

Los fondos indexados tienen dos ventajas principales sobre los fondos administrados activamente.

  • La primera ventaja es la falta de un gerente. En promedio, esto tiende a producir mejores rendimientos para usted porque la mayoría de los gerentes no han demostrado que puedan vencer al mercado.
  • La segunda ventaja es el menor costo, que puede ser significativo.

Según la firma de investigación de fondos Morningstar, el índice de gastos promedio para fondos mutuos administrados activamente fue de 1.45% en 2016. Esto se compara con 0.73% para fondos mutuos indexados y 0.23% para fondos cotizados en bolsa (ETF).

Los mayores ahorros provienen de elegir un fondo indexado sobre un fondo administrado activamente. Pero usted querré comparar los gastos incluso entre fondos indexados similares antes de invertir. Es cierto que es cierto que unas pocas décimas de punto porcentual son t mucho no mucho en absoluto.

Pero durante varias décadas, todavía puede ascender a decenas de miles de dólares.

3. ETFs vs fondos mutuos

En base a esta diferencia de costo significativa, ¿por qué elegiría un fondo mutuo en lugar de un ETF?

Primero, la diferencia de costo es t siempre tan dramática al comparar fondos individuales. Usted pagaré una ligera prima por los fondos mutuos indexados sobre ETF equivalentes, pero se asusta de los fondos mutuos todavía debido a esa estadística.

Los ETF se comercializan como acciones, lo que significa que puede comprar un ETF por el costo de una sola acción. También puede comprar y vender ETF durante todo el día en el mercado abierto. Finalmente, los ETF pueden tener algunas ventajas fiscales sobre los fondos mutuos.

Los fondos mutuos pueden requerir mayores inversiones mínimas y solo tienen un precio una vez al día. A diferencia de un ETF, puede comprar acciones parciales de un fondo mutuo. Esto facilita la configuración de inversiones recurrentes de monto fijo en dólares. Finalmente, los fondos mutuos facilitan la reinversión de dividendos automáticamente.

Una cosa que está inclinando la balanza entre los ETF y los fondos mutuos es la relevancia de las comisiones comerciales. Cuando surgieron los ETF a mediados de la década de 2000, las casas de bolsa cobraron comisiones entre $ 7 y $ 15. Esto podría hacer que sea bastante costoso realizar inversiones recurrentes en ETF. Por ejemplo, si desea invertir $ 200 en cuatro ETF cada mes, puede perder $ 60 de esos $ 200 en tarifas! En ningún mundo eso tendría sentido.

Sin embargo, en los últimos 15 años, las comisiones comerciales han caído a cero. Al principio, la mayoría de las casas de bolsa comenzaron a ofrecer una determinada marca de ETF sin comisiones (como iShares ETF que cotizan gratis en Fidelity). Hoy, parece que cada corredor ha eliminado las comisiones comerciales.

Este hecho inclina la balanza a favor de los ETF para la mayoría de los inversores.

Entonces, la pregunta sigue siendo: ¿qué papel, si lo hay, deberían desempeñar los fondos administrados activamente (mutuos) en su estrategia de inversión?

¿Qué pasa con los fondos administrados?

Los fondos activos no son malos, per se.

Esto es solo eso:

  1. Ellos son más caros que los fondos indexados y
  2. Estudio tras estudio ha demostrado que la gran mayoría de los fondos administrados activamente fracasan en comparación con los mejores promedios del mercado.

Aún así, hay algunas ocasiones en las que puede encontrar que un fondo mutuo administrado activamente se ajusta a la factura.

En gran medida, estas situaciones se pueden definir como momentos en los que desea que un administrador de fondos mutuos y tome el lugar de su propio asesor financiero personal.

Por ejemplo, si desea ser un inversor completamente excluido, puede contratar un asesor financiero. Pueden reequilibrar su asignación de activos a medida que se acerca a la jubilación. O bien, puede invertir en un fondo mutuo de fecha objetivo que hará lo mismo por menos dinero.

Del mismo modo, en lugar de pagarle a un asesor para optimizar sus ingresos de jubilación, un solo fondo mutuo puede hacerlo por usted. Los fondos mutuos de fecha objetivo se componen de una combinación diversificada de acciones y bonos que el administrador del fondo cree que ofrecerá la mejor combinación de riesgo-recompensa para los inversores que planean jubilarse dentro de un período particular de 5 años. Cada año, a medida que se acerca ese tiempo, el administrador del fondo ajusta gradualmente los fondos tenencias para dar cuenta de que sus inversores se acercan a la jubilación.

Otro ejemplo de cuándo puede considerar un fondo mutuo administrado activamente es cuando desea que sus inversiones se alineen con sus valores. Si desea centrarse en inversiones sostenibles, por ejemplo, o evitar inversiones socialmente perjudiciales, es difícil hacerlo con fondos indexados. Por su propia naturaleza, los fondos indexados tienen una parte de todo. Cualesquiera que sean sus valores, sin embargo, allí es probablemente un fondo mutuo activo que lo atiende. Solo tienes que encontrarlo.

¿Qué pasa con los robo-advisors?

En este punto, puede que se pregunte por qué he tenido t mencionado robo-advisors.

Si usted no está familiarizado, robo-advisor es un término para describir empresas que ofrecen un cierto tipo de cuenta de inversión automatizada. Cuando invierte con un robo-advisors, no tiene que elegir inversiones individuales en absoluto. Según sus respuestas a algunas preguntas simples, los robo-advisors invertirán su dinero automáticamente en una cartera diversificada de fondos indexados. El término robo-advisor proviene del hecho de que una computadora está determinando su cartera de inversiones ideal en lugar de un asesor financiero humano.

Sin duda, los robo-advisors están cambiando el negocio de inversión. Los primeros robo-advisors, incluidos Betterment y Wealthfront, han obligado a los corredores de la vieja escuela a recortar tarifas y lanzar sus propios robo-advisors.

Nosotros hemos discutido extensamente los pros y los contras de los robo-advisors en Money Under 30. Aquí,lo mantendré simple.

Un robo-advisor es la forma más sencilla de invertir. Puede responder algunas preguntas, configurar un depósito automático y listo. Fácil y rápido.

La desventaja es que usted paga una tarifa adicional por modesto que sea además del fondo mutuo o los gastos de ETF, debe pagar de una forma u otra. dice que la tarifa es del 0.25% por año, que es una estimación justa de la industria. Eso solo equivale a $ 25 por cada $ 10,000 invertidos. Mientras tenga un saldo modesto de la cuenta, eso no es mucho dinero. Esa tarifa bien podría valer la simplicidad que ofrecen los robo-advisors.

Sin embargo, si tiene un saldo mayor, esa tarifa comienza a sumar. Con un saldo de $ 100,000, usted está pagando $ 250 al año. Eso todavía no está tan mal. Pero con un saldo de $ 500,000, usted está pagando $ 1,250 cada año que pagaría t pagar si invirtió directamente en fondos indexados.

¿Debería pagar más por la simplicidad de un robo-advisors? Completamente a tu altura. no hay respuesta incorrecta siempre que comprenda completamente los beneficios (y costos adicionales) de un robo-advisor.

Diré que si la indecisión le impide a usted oa cualquier persona en su vida comenzar incluso por el camino de la inversión, ir con un robo-advisor es un punto de partida justo. Porque no lo haces t hacer un centavo bonito mientras estás atascado o paralizado, pero ni siquiera puedes comenzar.

Otras opciones de inversión

We ha cubierto los conceptos básicos de inversión en acciones, bonos, tanto individualmente como en fondos mutuos. Ahora, discuta algunos activos en papel alternativos que podría considerar al buscar diversificar su cartera.

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

Un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT, es una inversión que posee o gestiona bienes inmuebles que generan ingresos.

Los REIT pueden ser una excelente manera de diversificar su cartera y generar ingresos por dividendos y apreciación del capital. Pero debe tener en cuenta lo que está comprando.

Dos cosas para entender son:

  1. Algunos REIT poseen propiedades directamente, mientras que otros poseen las hipotecas de tales propiedades. Ambos tienen riesgos únicos.
  2. Muchos REIT están organizados por el tipo de propiedades en las que invierten. Hay REIT minoristas, REITS residenciales, REITS de oficina, etc.

Al considerar cualquier REIT, observe los rendimientos totales de la inversión (dividendos + apreciación) ambos importan. Los REIT son carteras de propiedades, así como un fondo mutuo es una cartera de acciones. En ambos casos, la administración debe ser parte de su decisión. Busque un equipo directivo experimentado con un buen historial.

Finalmente, tal como desee evitar comprar acciones y bonos individuales, considere un fondo mutuo inmobiliario o ETF en lugar de REIT individuales. Considere los ETF como Vanguard Real Estate ETF (VNQ), Schwab US REIT ETF (SCHH) o iShares US Real Estate ETF (IYR).

Crowdsourcing inmobiliario

Otra forma de invertir en bienes raíces a través de activos en papel es con plataformas de crowdfunding inmobiliarias como Streitwise, Fundrise, Crowdstreet, EquityMultiple, RealtyMogul, y hay muchas otras.

Para inversores calificados, estas plataformas le permiten comprar en inversiones inmobiliarias individuales con tan solo $ 1,000 por inversión. Como las compañías de préstamos entre pares LendingClub y Prosper permiten a los inversores agrupar su dinero para otorgar préstamos a otras personas, estas compañías permiten a los inversores agrupar su dinero para financiar compras y construcción de bienes raíces.

En comparación con los REIT, existe el potencial de mayores rendimientos si un proyecto tiene éxito. Por supuesto, hay es también mucho más riesgo porque usted está invirtiendo en una sola propiedad en lugar de una cartera. Finalmente, allí es también el tema de la liquidez. El sector inmobiliario es inherentemente ilíquido. Cuando realiza estas inversiones, puede recibir dividendos trimestrales, pero es probable que su dinero esté atado durante años.

Si usted tiene curiosidad por saber más, este artículo hace un gran trabajo al discutir de manera justa todos los pros y los contras de este tipo de inversiones.

¿Qué pasa con el capital privado o el capital de riesgo?

Antes de terminar, quiero abordar una pregunta que inevitablemente surge. ¿Cómo puede invertir en capital privado?!?

Como probablemente sepa, el capital privado es capital que es puesto a disposición de empresas privadas para financiar el crecimiento o la adquisición. El capital de riesgo es similar, pero define el dinero dado a las nuevas empresas. Este tipo de inversiones son de alto riesgo, pero también son capaces de producir los tipos de rendimientos con los que solo sueñan los inversores promedio.

En pocas palabras, estas todavía no son inversiones que están muy abiertas para nosotros, los inversores promedio. Históricamente, ha necesitado conocer a las personas adecuadas y poder escribir grandes cheques para obtener acceso a este tipo de inversiones.

Lento pero seguro, sin embargo, eso puede estar cambiando.

Alumni Ventures Group, por ejemplo, proporciona fondos de inversión de riesgo a inversores acreditados que se han graduado de Ivy League y otras universidades importantes. Algunos fondos también están abiertos a todos los inversores acreditados. (Los inversores acreditados son individuos con un patrimonio neto superior a $ 1 millón o al menos $ 200,000 en ingresos anuales individuales o $ 300,000 en ingresos conjuntos durante los últimos 2 años).

Sin embargo, las inversiones mínimas son altas y posiblemente tan alto como $ 50,000.

Poco a poco, están surgiendo otros fondos para permitir a los inversores individuales acceder a inversiones previamente fuera de alcance como el capital privado.

Sin embargo, al igual que con el crowdfunding inmobiliario, estas inversiones agrupan muchas pequeñas inversiones para hacer una grande. Esto es menos eficiente que un gran inversor que escribe un cheque. Esa ineficiencia se transfiere a los pequeños inversores como gastos que reducen sus rendimientos esperados. Llevado a extremos, esta ineficiencia puede consumir los rendimientos adicionales esperados de este tipo de inversión y hacer que no sea mejor (o peor) que un viejo fondo de índice aburrido.

Recuerde, ver la pintura seca es algo bueno.

Lección 5 envolver

La selección de los fondos de acciones y bonos correctos es el primer paso para una cartera bien diseñada.

  1. Efectivo no significa complicado.
  2. Efectivo puede significar mantener una buena estrategia de inversión con tan solo un fondo de fecha objetivo o unos pocos fondos indexados.

Es posible que más inversores aventureros quieran aventurarse más allá de los fondos de acciones y bonos. En algunos casos, hacerlo puede presentar oportunidades para retornos descomunales. Incluso si no, las inversiones alternativas no vinculadas al mercado de valores pueden proporcionar una capa adicional de diversificación.

Advierto nuevamente aquí diciendo que el comercio de acciones efectivo y a corto plazo la mayor parte del tiempo no va de la mano.

En esta lección, discutimos cómo elegir los tipos más comunes de inversiones en activos en papel. Estos incluyeron acciones, bonos del tesoro, fondos mutuos y ETF, así como REIT y contratos inmobiliarios financiados con fondos públicos.

Su tarea es una Hoja de trabajo de su estilo de inversión que identificará su estrategia de inversión ideal. Usted descubrirá cuánto debe variar su cartera de inversiones de una combinación tradicional de acciones y bonos (si es que lo hace). Para completar este ejercicio, puede ser útil regresar y revisar el perfil de tolerancia al riesgo y asignación de activos que completó en la Lección 4.

En las siguientes dos lecciones, nosotros hablaremos con mayor profundidad sobre la inversión en activos no paper, principalmente negocios y bienes raíces.

Hasta pronto!

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