¿Suena eso como locura? O incluso exuberancia irracional? Ciertamente insinúa a ambos. Pero según los números, invertir el 100% en acciones hasta los 40 años realmente puede ser la mejor estrategia de inversión para los jóvenes.
La tendencia a largo plazo es clara de que las existencias aumentan a lo largo de las décadas, incluso si tienen algunos años malos en el camino. Si usted tiene menos de 40 años, tiene tiempo suficiente para capitalizar la tendencia alcista a largo plazo, así como para superar los descensos inevitables en el camino.
- Aprovechando la tendencia a largo plazo
- La ventaja incorporada de las personas menores de 40 años
- Jugando 100% acciones
- Una advertencia sobre el 100% de existencias y
- Resumen
Aprovechando la tendencia a largo plazo
Entre 1928 y 2016, el SP500 tuvo un rendimiento anual promedio de alrededor del 10%. Pocas clases de activos de cualquier tipo se han acercado tanto tiempo. Mientras tanto, el período de 88 años cubre una vida humana saludable.
En cualquier década, las existencias pueden colapsar y colapsan. Si no tiene más de una década para planificar, ciertamente lo haría y invertir el 100% de su dinero en acciones. Pero cuando usted tiene menos de 40 años, tiene varias décadas antes de la jubilación. Esto es lo suficientemente largo como para aprovechar la tendencia a largo plazo en las existencias.
dice usted tiene 30 años y planea retirarse a los 65. Eso le da 35 años para prepararse para la jubilación. Si invierte $ 10,000 por año y gana un promedio de 10% anual, usted y tendrán más de $ 2.7 millones para cuando llegue a 65.
Por el contrario, dice que en su lugar invierte el 50% de su contribución anual en bonos, con una tasa de rendimiento promedio del 2%. Al final de 35 años, usted tendrá $ 1.35 millones en su cartera de acciones y solo alrededor de $ 250,000 en su cartera de bonos. El total sería de $ 1.6 millones.
Pero al invertir el 100% de su dinero en acciones, sale adelante por $ 1.1 millones y $ 2.7 millones versus $ 1.6 millones.
Esto tiene mucho sentido porque tiene 35 años para invertir. Al poner menos del 100% de su dinero en acciones, usted literalmente está dejando dinero sobre la mesa.
Ahora, para ser completamente justos, probablemente comenzará y comenzará a transferir parte de su dinero a bonos una vez que se encuentre dentro de los 10 años de la jubilación. Eso reducirá un poco el total de su cartera final. Pero usted todavía estaré muy por delante como resultado de estar 100% en existencias durante los primeros 25 años.
La ventaja incorporada de las personas menores de 40 años
El 100% de las acciones podría ser un desastre si necesita el dinero dentro de una década. Pero la ventaja incorporada que tiene cuando tiene yiene menos de 40 años es que tiene tiempo para capear una mala racha.
Incluso si el mercado experimenta un colapso del 50% o más que dura dos o tres años, aún puede recuperarse. Recuerde, el rendimiento anual promedio del 10% en el SP500 desde 1928 cubre un marco de tiempo que incluye la Gran Depresión, la Segunda Guerra Mundial, la Guerra Fría, cuatro accidentes de mercado bursátil (1929, 1987, 2000 y 2007), 9/11 y múltiples recesiones.
Los rendimientos acumulativos de década a década basados en el Dow Jones Industrial Average desde 1900 están por debajo. Úselos como un indicador para determinar si el 100% de las existencias es una estrategia viable:
- 1900, + 49.9%
- 1910, + 47.8%
- 1920, + 131.7%
- 1930, 39.5% PÉRDIDA
- 1940, + 33.2%
- 1950, + 239.5%
- 1960, + 17.8%
- 1970, + 4.8%
- 1980, + 228.3%
- 1990, + 317.6%
- 2000, 9.3% de PÉRDIDA
- 2010, del orden de + 250% hasta el 29 de diciembre de 2017
Según las estadísticas, hay décadas en las que puede perder dinero con acciones del 100%. Eso fue cierto en la década de 1930 y en el 2000 es, dos décadas que sufrieron importantes caídas en el mercado de valores. También vemos que las existencias tuvieron un rendimiento inferior en las décadas de 1960 y 1970. Y los años 1900, 1910 y 1940 no mostraron nada mejor que retornos mediocres.
Los retornos más positivos se produjeron en las décadas de 1920 y 1950, pero aún más recientemente. Las décadas de 1980, 1990 y la década actual han producido retornos sobresalientes.
Moraleja de la historia: si puede capear una década de retornos inferiores, o incluso pérdidas, un horizonte temporal de al menos 30 años funcionará a su favor.
Jugando 100% acciones
Dado que los rendimientos de las acciones promedian 10% por año a largo plazo , la elección aquí es muy complicada. Simplemente puede invertir en fondos cotizados en bolsa basados en índices, vinculados al SP500. no es necesario involucrarse en estrategias de selección de acciones, o incluso pasar a fondos del sector. La tendencia del mercado general ha aumentado a largo plazo.
No es difícil ver por qué. Cuando invierte en acciones, está invirtiendo en los medios de producción. Eso significa productos, servicios, fábricas, edificios de oficinas e incluso productos básicos. Mientras la economía continúe creciendo a largo plazo, que es la tendencia clara, las acciones deberían beneficiarse.
Una vez más, eso no significa y significa que generarán rendimientos positivos cada año, o incluso cada década. Pero si usted está invirtiendo durante varias décadas, el mazo está apilado a su favor.
Una advertencia sobre el 100% de existencias y
Irónicamente, este puede no ser el mejor momento para el 100% de las acciones. un dicho bien utilizado (y probado) que dice que el tiempo lo es todo. Y así es con el mercado de valores. 100% de existencias tiene mucho sentido en los mercados ordinarios. Pero el mercado en el que estamos ahora es todo menos ordinario.
Con el Dow Jones Industrial Average acercándose a 25,000, el NASDAQ avanzando lentamente hacia 7,000, y el SP500 acercándose a 2,700, este es claramente un mercado excepcional. Según todas las medidas, el mercado de valores actual tiene un precio rico según los estándares históricos.
Warren Buffett ha sido acreditado recientemente con decir El mercado subirá y el mercado bajará aunqueestoy bastante seguro de que él es no es el primero en decir eso. Pero el punto está bien tomado, no obstante. El mercado de valores se mueve más como una montaña rusa, y menos como un ascensor. Ese hecho nunca debe ser ignorado, a pesar del optimismo actual del mercado.
Puede ser mejor ser más conservador en este entorno de mercado, y mantenga su polvo seco y para mejores ofertas en el otro lado del mercado actual de toros. Eso significa tener una cantidad decente de dinero en efectivo o bonos a corto plazo. El 100% de las acciones en o cerca de un fondo de mercado es la forma más efectiva de construir riqueza a largo plazo. El 100% de las acciones en o cerca de la cima del mercado es una de las mejores formas de perderlo.
Resumen
Invertir el 100% en acciones puede ser un esfuerzo arriesgado a menos que usted esea joven y pueda manejar los altibajos del mercado.
Si usted tiene menos de 40 años, y se presenta la oportunidad de compra, esté listo para hacer 100% de las acciones, y mire hacia atrás.
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